미국 주식 추천 (7. Communication Services : T)

일곱 번째 통신 서비스군 (Communication Services)의 Telecom 회사의 AT&T를 소개합니다.
AT&T는 추천에서 제외하려고 했으나 현재의 주가가 매력적인 가격까지 떨어져 관심을 가지려고 하며 글을 작성하는 현시점 $15.21 (시간 외 $15.25)이며 년 배당이 $1.11이므로 계산 시 7.29%의 배당을 받습니다.

 

 

1. 회사 소개.

AT&T는 미국의 대표적인 통신 및 전화 서비스 제공업체입니다. 
AT&T는 원래 미국의 전화 서비스를 담당하던 회사인 American Telephone and Telegraph Company의 약어입니다. 
현재 AT&T는 다양한 통신 및 미디어 서비스를 제공하고 있으며, 전 세계적으로 약 200개국 이상에서 활동하고 있습니다.

AT&T는 주로 다음과 같은 서비스를 제공합니다:

1. 이동통신 서비스: AT&T는 이동통신 서비스인 모바일 네트워크를 운영하며, 고객들에게 휴대폰과 데이터 플랜을 제공합니다. 이로써 사용자들은 전화 통화, 문자 메시지 및 인터넷에 접속할 수 있습니다.

 

2. 고정통신 서비스: AT&T는 전화 서비스 뿐만 아니라 유선 인터넷, 디지털 TV 및 집 전화 등의 고정통신 서비스를 제공합니다. 가정이나 사무실에서 인터넷에 접속하거나 전화를 사용하려는 고객들을 대상으로 합니다.

3. 비즈니스 솔루션: AT&T는 기업 고객들에게도 다양한 통신 및 IT 설루션을 제공합니다. 이에는 기업 네트워킹, 클라우드 서비스, 보안 설루션, 비즈니스 애플리케이션 및 관련 컨설팅 서비스 등이 포함됩니다.

다년간 잘못된 방향으로 투자의 손실을 보고 있었지만 2021년 5월, AT&T는 WarnerMedia 부문을 디스커버리(Discovery)와 합병하기로 합의했습니다. 이 합병은 두 회사의 미디어 및 엔터테인먼트 부문을 통합하여 글로벌 미디어 기업을 형성하는 것을 목표로 합니다.

디스커버리는 미국의 다국적 미디어 기업으로, 자체 제작한 다양한 콘텐츠를 전 세계에 배급하는데 주력하고 있습니다. 디스커버리는 사실상의 기업 핵심 브랜드로 디스커버리 채널, 애니멀 플래닛(Animal Planet), TLC, ID, 푸드 네트워크(Food Network), 디스커버리 키즈(Discovery Kids) 등을 보유하고 있습니다. 또한 스포츠 엔터테인먼트 분야에서는 유명한 유럽 스포츠 네트워크인 유로스포(Eurosport)를 소유하고 있습니다.

워너 브라더스(현재 워너 미디어)는 전 세계에서 가장 큰 엔터테인먼트 기업 중 하나로 알려져 있습니다. 워너 브라더스는 다양한 분야에서 영화, TV 프로그램, 만화, 게임, 디지털 콘텐츠 등을 제작하고 배급합니다. 그들의 주요 브랜드에는 워너 브라더스 픽처스(Warner Bros. Pictures), DC 엔터테인먼트(DC Entertainment), HBO, 뉴라인 시네마(New Line Cinema), CW 등이 있습니다.

이 합병으로 탄생한 워너 브로스 디스커버리는 미디어 산업에서 큰 관심을 받고 있으며, 글로벌 미디어 엔터테인먼트 기업의 경쟁력을 높일 것으로 기대되고 있습니다.

단, 이 합병으로 기존 AT&T 주식을 보유한 국내 투자자들은 손실이 발생했습니다.
합병시 비율로 워너 브로스 디스커버리 주식을 나눠주고 AT&T의 주가를 맞췄는데 한국에서만 소득으로 처리하여 개인들에게 세금을 부과하여 AT&T 가격 하락, 워너 브로스 디스커버리 주가 하락, 3중고를 받았습니다.

 

 

2. 배당.

AT&T는 2021년 까지는 배당 귀족이라 불리며 꾸준히 배당금을 지급하는 기업이었습니다.

그러나 워너 브로스 디스커버리와 비율 분할 및 주가 변동으로 인해 한동안 배당에 실망한 자금의 유출도 있었습니다.

다음은 연도별 주당 배당금을 나타내며 배당은 일 년에 분기별 4회 배당합니다.

2017년: $1.96

2018년: $2.00

2019년: $2.04

2020년: $2.08

2021년: $2.08

2022년: $1.11

2021년: $1.11

 

물론 배당금만 중요한것이 아닌 주가와 배당률이 중요합니다.

현재의 가격은 주가의 하락으로 배당률은 현시점 $15.21 (시간 외 $15.25)이며 년 배당이 $1.11이므로 계산 시 7.29%의 배당입니다.

주당 배당금은 일반적으로 연례적으로 결정되며, 회사의 이익 상황과 재무 건강 상태에 따라 조정될 수 있습니다. 

하지만 이는 단순히 참고용 숫자이며, AT&T의 최신 배당금 정보는 회사의 공식 웹사이트나 주식 투자 관련 웹사이트에서 확인하는 것이 가장 정확하지만 기존 AT&T는 워너 브로스 디스커버리 이전에는 회사가 어렵다고 할 때도 배당을 낮춘 적은 없습니다.

 

 

3. 매출 구조.

AT&T는 다양한 사업 부문을 포함하는 다국적 통신 및 미디어 기업입니다. 아래에서 AT&T의 주요 매출 구조를 살펴보겠습니다.

1. 이동통신 서비스: AT&T는 모바일 통신 서비스를 제공하며, 휴대폰 데이터 플랜, 음성 통화, 문자 메시지 등을 포함합니다. 이동통신 서비스는 AT&T의 주요 매출원 중 하나입니다.

2. 고정통신 서비스: AT&T는 유선 인터넷, 전화 서비스 및 디지털 TV 등의 고정통신 서비스도 제공합니다. 가정이나 사무실에서 인터넷 연결, 전화 통화, 케이블 TV 등을 이용하는 고객들을 대상으로 합니다.

3. 비즈니스 솔루션: AT&T는 기업 고객을 대상으로 네트워킹, 클라우드 서비스, 보안 설루션, 비즈니스 애플리케이션 등 다양한 비즈니스 설루션을 제공합니다. 기업 고객에게 제공되는 서비스로서의 매출 역시 중요한 요소입니다.

4. 광고 및 미디어: AT&T는 광고와 미디어 서비스를 제공하기도 합니다. 이는 광고 시간 대여, 광고 기술 플랫폼, 미디어 광고 등을 포함합니다.

AT&T의 매출 구조는 다양한 사업 부문에서 비롯된 수익으로 구성됩니다. 이동통신, 고정통신, 비즈니스 솔루션 및 광고 및 미디어 서비스 등 다양한 부문의 혼합으로 인해 AT&T는 다양한 수익원을 확보하고 있습니다.

 

 

 

4. 수치상 정보. (용어는 제가 올렸던 글 참조 바랍니다.)

<야후 파이낸스>

■ 주가 수치 정보.

-. revious Close : 15.81 
-. Open : 15.08
-. Bid : 15.21 x 1100
-. Ask : 15.25 x 45100
-. Day's Range : 14.85 - 15.42
-. 52 Week Range : 14.46 - 21.53
-. Volume : 103,305,846
-. Avg. Volume : 37,522,330
-. Market Cap : 108.736B
-. Beta (5Y Monthly)  : 0.77 기존 작성한 용어 참조.
-. PE Ratio (TTM) : N/A        기존 작성한 용어 참조.
-. EPS (TTM) :  -1.18              기존 작성한 용어 참조.
-. Forward Dividend & Yield : 1.11 (7.02%)
-. 1y Target Est : 20.83

 

 

 

 

5. 주가의 흐름.

<야후 파이낸스>

1. 40년간 그래프이며 중요하지는 않지만 현재의 주가는 1993년 가격대입니다.

 

2. 1년내의 주가변동도 1년 중 최저에 다시 근접하고 있습니다.

 

6. AT&T 경쟁사 및 위험 요소.

1. AT&T는 통신 및 미디어 분야에서 경쟁사와 많은 경쟁을 벌이고 있습니다. 

AT&T는 이동통신, 고정통신 및 미디어 서비스 분야에서 다양한 경쟁사들과 경쟁하고 있으며, 이러한 경쟁은 시장에서 혁신과 서비스 품질 향상을 촉진하는 역할을 합니다.

1) Verizon Communications Inc.: Verizon는 미국의 통신 회사로 AT&T와 함께 이동통신 서비스 분야에서 경쟁하고 있습니다. Verizon는 넓은 LTE 네트워크를 보유하고 있으며, 높은 속도와 대역폭을 제공하는 5G 서비스를 개발하고 출시하고 있습니다.

2) T-Mobile US, Inc.: T-Mobile은 미국의 이동통신 서비스 제공업체로 AT&T와 경쟁하고 있습니다. T-Mobile은 경쟁력 있는 가격 제안과 혁신적인 데이터 플랜을 통해 사용자들에게 경쟁력 있는 서비스를 제공하고 있으며, 5G 네트워크를 구축하고 확장하는데 주력하고 있습니다.

3) Comcast Corporation: Comcast는 미국의 대형 케이블 통신사로, 고정통신, 인터넷 및 디지털 TV 서비스를 제공하며 AT&T와 경쟁하고 있습니다. Comcast는 Xfinity 브랜드로 다양한 서비스를 제공하며, 고속 인터넷 및 케이블 TV 시장에서 강력한 경쟁자로 알려져 있습니다.

4) Charter Communications, Inc.: Charter는 미국의 케이블 통신사로, Spectrum 브랜드를 통해 고정통신, 인터넷 및 디지털 TV 서비스를 제공합니다. Charter는 높은 인터넷 속도와 풍부한 콘텐츠 선택을 특징으로 하며, AT&T와 고정통신 시장에서 경쟁하고 있습니다.

 

2. AT&T가 직면하고 있는 주요 위기 요소들 중 일부는 다음과 같습니다:

AT&T는 위기 요소들에 대응하고 기회를 활용하기 위해 전략적인 변화와 혁신을 추진해야 합니다. 이동통신, 고정통신, 미디어 및 스트리밍 서비스 분야에서의 경쟁력을 강화하고, 디지털화 및 플랫폼 기반 비즈니스 모델을 탐색하여 새로운 수익원을 개척해야 합니다.

 

강경한 경쟁: 통신 및 미디어 산업에서의 경쟁이 치열하게 이어지고 있습니다. 이동통신 서비스 분야에서는 Verizon와 T-Mobile과의 경쟁으로 인해 가입자 수와 수익이 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 인터넷 및 케이블 TV 시장에서는 Comcast와 Charter와의 경쟁이 심화되고 있습니다.

빠르게 변화하는 기술과 소비 행태: 통신 및 미디어 산업은 기술의 빠른 발전과 소비자 행태의 변화에 민감하게 반응해야 합니다. 5G 기술의 도입과 인터넷 응용프로그램, 스트리밍 서비스, 모바일 플랫폼 등의 증가로 인해 AT&T는 기존 비즈니스 모델을 조정하고 새로운 기회를 찾아야 합니다.

부실한 재무 상태: AT&T는 큰 부채를 안고 있으며, 회사의 재무 상태가 제한적입니다. 이는 투자 및 혁신을 제한하고 적극적인 성장을 어렵게 만들 수 있습니다. 회사는 비용 절감 및 자산 처분을 통해 부채 상환과 재정 조정을 진행하고 있지만, 이는 경쟁력과 성장을 제약할 수 있습니다.

최근 스페이스X의 인터넷 사업 분야도 통신업체에 위협이 될 수 있습니다.

 

 

7. 그외 정보.

실적과 어닝등으로 기관의 투자는 Hold를 추천하고 있습니다.

 

 

8.개인 의견.

AT&T는 동일 사업을 하고 있는  Verizon과의 경쟁, 뒤에서 빠르게 추격하는 T-Mobile, 인터넷 시장에 신규로 들어오는 스페이스 X, 사업 다각화를 진행하는 아마존의 통신 업계 진출 가능성등 많은 위험에 노출되어 있습니다.

 

부채률이 아직 높은 AT&T는 부채금을 줄이고자 노력하고 있으며 기존 손실에 영향을 주던 미디어를 정리하여 모색하고 있습니다.

그러나 배당률은 매력적이며 장기적인 관점보다는 1년 정도~2년 정도 배당과 주가 상승분의 이익을 추천합니다.

 

*저의 개인 생각으로는...

내년부터 미국의 금리의 인하 시 배당주의 매력 상승.

보수적 : $15이하에서 조금씩 분할매수, $18대에서 매도, 분기의 배당 수익까지 본다면 30%의 수익 가능.

본인의 경우 는 물린 금액 확보를 목적으로 진행 예정입니다.

 

# 본 글은 매수, 매도 추천이 아닙니다.
투자의 책임은 투자자 본인에게 있음을 알립니다.