미국 주식 추천 (5. Communication Services : DIS)

지난번 이어 통신 서비스군 (Communication Services)의 디즈니(DIS)입니다.
앞서 소개한 글처럼 통신 기술, 미디어, 인터넷 서비스 등과 관련된 기업군입니다.
기존 설명했지만 디즈니는 제외하려 했으나 현 가격대는 구입 적당한 가격대에 포진되어 추가했습니다.

(코로나가 터지기 전에는 배당 회사였으며 매출, 이익 상승 시 예전처럼 배당도 지급 가능합니다.)

 

 

 

 

월트 디즈니( Walt Disney)는 1923년에 월트 디즈니와 그의 형제인 로이 디즈니에 의해 설립되었습니다.

미국의 대표적인 엔터테인먼트 기업이며 세계적으로 유명한 디즈니 애니메이션 스튜디오를 운영하고 있습니다.

애니메이션 영화뿐만 아니라 텔레비전 프로그램, 증강 현실, 주제공원 등 다양한 분야에서 활동하고 있습니다.
대표적인 애니메이션 작품들은 세계적으로 사랑받고 있으며, 디즈니 캐릭터들 역시 많은 팬층을 확보하고 있습니다.

('신데렐라', '리틀 마이 메이드', '라이온 킹', '겨울왕국', '인어공주' 등 대표 캐릭터들입니다.)

디즈니는 미국 내외에서 다양한 사업을 진행하고 있습니다. 디즈니 월드, 디즈니 랜드 등의 주제공원과 디즈니 크루즈 라인 등의 여행 서비스, 디즈니 채널과 ESPN 등의 방송매체, 또한 마블과 루카스필름 등의 인기 있는 콘텐츠 제작사를 인수해 다양한 분야에서 사업을 확장하고 있습니다.

 

 

 

 

월트 디즈니의 매출 구조...
1. 스튜디오 엔터테인먼트 (Studio Entertainment).

영화 및 텔레비전 프로그램 제작 및 유통으로부터 발생하는 수익이 이 부문에서 가장 큽니다.

이 부문에서는 디즈니 애니메이션 스튜디오, 픽사 애니메이션 스튜디오, 마블 스튜디오, 루카스필름 등 다양한 스튜디오를 운영하고 있습니다.

요즘  루카스필름의 드라마들이 인기 상승 중이며 신작도 밀려 있습니다.

 

2. 테마 파크 및 상품 판매 (Parks, Experiences and Products).

디즈니 주제공원과 유사 시설, 크루즈 라인, 관광 상품 등에서 발생하는 수익이 이 부문에서 가장 큽니다.

이 부문에서는 또한 디즈니 상품, 의류, 장난감, 미디어 등 다양한 상품을 판매하고 있습니다.

 

● 디즈니는 현재 12개의 테마파크를 운영하고 있습니다.

코로나의 해제로 방문 고객이 증가하고 있습니다.

 

ⓐ 디즈니 랜드 및 월트 디즈니 월드
1) 디즈니랜드 (Disneyland) - 미국 캘리포니아주
2) 디즈니 캘리포니아 어드벤처파크 (Disney California Adventure Park) - 미국 캘리포니아주
3) 월트 디즈니 월드 (Walt Disney World) - 미국 플로리다주
4) 에프코트 (Epcot) - 미국 플로리다주
5) 할리우드 스튜디오 (Disney's Hollywood Studios) - 미국 플로리다주
6) 매직 킹덤 (Magic Kingdom) - 미국 플로리다주

 

ⓑ 해외 디즈니 테마파크
1) 디즈니랜드 파리 (Disneyland Paris) - 프랑스 마르넬라 벨랑드
2) 홍콩 디즈니랜드 (Hong Kong Disneyland) - 중국 홍콩
3) 상하이 디즈니랜드 (Shanghai Disney Resort) - 중국 상하이
4) 도쿄 디즈니랜드 (Tokyo Disneyland) - 일본 도쿄
5) 도쿄 디즈니씨 (Tokyo DisneySea) - 일본 도쿄
6) 디즈니캘리포니아웨스트사이드 (Disney California Adventure)

 

3. 미디어 네트워크 (Media Networks).

디즈니 채널, ABC, ESPN 등에서 발생하는 수익이 이 부문에서 가장 큽니다.

이 부문에서는 또한 온디맨드 콘텐츠 제공 플랫폼 Hulu, 핫스타 등도 운영하고 있습니다.

 

 

 

● 52 Week Range 84.07 - 133.59            : 현 $100 정도입니다.
● Market Cap 183.448B                             : Largecap.
● Beta (5Y Monthly) 1.30                           : 용어 참조
● PE Ratio (TTM) 54.87                              : 용어 참조
● EPS (TTM) 1.83                                          : 용어 참조
● Forward Dividend & Yield N/A (N/A) : 배당 없음.
● Ex-Dividend Date Dec 13, 2019           : 코로나 터진 후 배당 없음.
● 1y Target Est 125.97                                : 1년 목표가.

 

 

 

코로나가 터지기 전 : $125 수준.

배당 지급.코로나가 확산 후 : $80 수준까지 하락, 배당 삭제.

코로나 제한 풀자 : $175 이상 상승 후 폭락.

현  $100 수준 : 제한 풀리자 디즈니 방문등 매출 증대 예상으로 주식이 상승되었으나 인원제한 및 코로나 시기의 매출 하락 등으로

                            폭락 수준으로 하락함.

 

 

 

 

 

코로나 이후 매출은 상승하고 있습니다.

2019에 비해 이익 비율은 낮으나 코로나 해제 후 매출은 코로나 전보다 상승했으며 이익도 조금씩 상승하고 있습니다.

현재 디즈니는 방송, 드라마, 디즈니 월드에서 매출이 상승하고 있습니다.

 

 

 

 

기관은 BUY 보다 보합이 높아져 있습니다. 추천등급은 BUY입니다.

물론 참고 치수입니다.

 

 

 

전부 BUY 의견을 내놓고 있습니다.

 

MAP으로 보면 1년 대비 기준 -24.85%로 수준입니다.

 

 

요즘 미국에서 핫한 마리오, 디즈니랜드 스타워즈 관련 업데이트, 영화등 긍정적입니다.

-. 플로리다의 새로운 이사회, 월트 디즈니 월드 도시들에 대한 권한을 추구 - 로이터스
-. 월트 디즈니 (DIS) 주식이 0.39% 하락 - 잭스
-. 디즈니랜드 리조트, 팬이 좋아하는 어트랙션 공개 - 더스트리트닷컴
-. 워너브라더스, 넷플릭스와 디즈니에 대항하는 새로운 스트리밍 서비스 출시 예정 - 벤징가
-. 마리오의 대규모 영화는 닌텐도에게 큰 기회가 될 것으로 보임 - 몰티 풀
-. 디즈니랜드 리조트, 새로운 마블 어트랙션 공개 - 더스트리트닷컴
-. 유니버설 스튜디오, 디즈니월드의 불쾌한 정책을 채택 고려 - 더스트리트닷컴
-. 폭스 스트리밍 서비스, 4월 24일 새로운 시리즈 공개 예정 - 잭스
-. "스트레인저 씽스" 스핀오프: 넷플릭스의 대담한 베팅 - 몰티 풀
-. 1년 후 파라마운트 글로벌 주식은 어디에 위치할까? - 몰티 풀
-. 디즈니월드와 디즈니랜드, 스타워즈 관련 업데이트 예정 - 더스트리트닷컴
-. 디즈니 주식을 사고 싶다면, 이 2가지 핵심 지표를 살펴보세요 - 몰티 풀
-. 허구의 뮤지컬 영화가 디즈니랜드에서 현실이 된다 - 더스트리트닷컴
-. 워너브라더스 디스커버리 vs. 파라마운트 글로벌 주식, 어느 것이 더 나을까? - 몰티 풀
-. 스트리밍 서비스는 고객을 잃고 있지만, 디즈니와 훌루는 예외 - 몰티 풀
-. 이 기업들의 주식을 사는 것은 언제가 좋을까? - 잭스
-. 디즈니월드와 디즈니랜드, 스타워즈 업데이트 계획 - 더

 

 

 

코로나 이후 매출은 상승하고 있습니다.

2019에 비해 이익 비율은 낮으나 코로나 해제 후 매출은 코로나 전보다 상승했으며 이익도 조금씩 상승하고 있습니다.

현재 디즈니는 루카스 시리즈등 방송 드라마, 영화, 디즈니 월드에서 매출이 상승하고 있습니다.

장기적으로 매출과 이익이 상승한다면 배당도 가능하다 생각됩니다.

 

저의 예상가는 (매우 보수적 관점)
$90대에서 매수
$120  1차 목표입니다.

물론 조금씩 분할 매수입니다.

조금해하지 마시고 평소 관심을 가지고 본인의 목표 가격을 세워 보시면 좋을 것 같습니다.

 

 

  # 본 글은 매수, 매도 추천이 아닌 개인적인 의견이며 투자의 책임은 투자자 본인에게 있음을 알려 드립니다.