미국 주식 투자 시 용어.

미국 주식 투자를 할 경우 용어가 이해가 안 되는 경우가 있습니다.

그중에 몇가지만 용어 정리 공유합니다.

 

 

1. Market Cap. (간단히 말하면 시가 총액입니다.)

기업이 발행한 모든 주식의 총가치를 의미합니다.

즉, 시장에서 해당 기업의 주식이 거래되는 시장 가격과 발행된 주식 수를 곱하여 계산한 것입니다.

기업의 크기를 나타내는 지표로 자주 사용됩니다.

기업의 시장가치가 클수록 해당 기업이 대형 기업이라는 것을 의미합니다.

이러한 지표는 기업의 규모와 성장 가능성을 파악하는 데에 활용될 수 있습니다.

투자자들이 기업의 가치를 평가하는 데에도 사용됩니다.

특히, 주식투자에서는 Market Cap이 작은 기업들이 성장 가능성이 높아 주가 상승 가능성이 높다고

여겨질 수 있으며, Market Cap이 큰 기업들은 안정성이 높아 시장 위축 시에도 상대적으로 안정적인

투자 대상으로 평가될 수 있습니다.

하지만, Market Cap 자체만으로 기업의 가치를 평가하는 것은 부적절할 수 있으며, 

기업의 재무상태, 성장성, 경쟁력 등을 종합적으로 고려하여 판단하는 것이 중요합니다.


2. Beta (5Y Monthly) : 상관관계, 민감도.

특정 주식이 시장 전반의 변동성에 얼마나 민감하게 반응하는지를 나타내는 지표입니다.

 

일반적으로 베타 값이

1보다 크면 해당 주식은 시장 전반의 변동성에 민감하게 반응하며,

1보다 작으면 시장 전반의 변동성에 비교적 덜 민감하게 반응한다고 해석할 수 있습니다.

최근 5년간 해당 주식의 일일 수익률과 시장 전반의 일일 수익률 간의 상관관계를 분석하여 계산됩니다.

예를 들어, 베타 값이 1.5이면 해당 주식의 일일 수익률이 시장 전반의 일일 수익률보다 1.5배 더 변동성이

크다는 의미입니다.

투자자가 포트폴리오를 구성할 때 해당 주식이 포트폴리오의 변동성에 어떤 영향을 미칠 수 있는지

평가하는 데에 활용될 수 있습니다.

또한, 베타 값이 낮은 안정적인 주식들은 위험 자산에 대한 대비책으로 포트폴리오에 추가될 수 있습니다.

 

하지만, 베타 값 자체만으로 기업의 가치를 평가하는 것은 적절하지 않으며, 기업의 재무상태, 성장성, 경쟁력 등을 종합적으로 고려하여 판단하는 것이 중요합니다.


3. PE Ratio(TTM)

"Trailing Twelve Months Price-to-Earnings Ratio"의 약어로, 최근 12개월간의 주가 대비 주당 순이익 비율을 의미합니다. 주식 시장에서 매우 중요한 지표 중 하나로 여겨지며, 기업의 가치와 주가를 평가하는 데에 활용됩니다.

PE Ratio(TTM)가 높을수록 시장은 해당 기업에 대해 더 높은 가치를 부여하고 있다는 것을 의미합니다. 

이는 해당 기업의 주당 이익이 높다는 것을 나타내며, 투자자들이 해당 기업의 잠재적인 성장 가능성을 

높게 평가하는 것으로 해석될 수 있습니다.

(성장성이 높은 회사의 경우 수치가 높습니다.)

반대로, PE Ratio(TTM)가 낮다면 시장은 해당 기업에 대해 상대적으로 낮은 가치를 부여하고 있다는 

것을 의미합니다. 

이는 해당 기업의 주당 이익이 낮다는 것을 나타내며, 투자자들이 해당 기업의 성장 가능성을 보다 

낮게 평가하는 것으로 해석될 수 있습니다.

PE Ratio(TTM)은 기업의 성장성, 안정성, 시장의 경기 등 여러 가지 요인들과 함께 고려해야 하는 지표입니다.

또한, 같은 업종 내에서 서로 다른 기업들의 PE Ratio(TTM)을 비교하여 상대적인 가치를 판단할 수도 있습니다.


4. EPS(TTM)

"Trailing Twelve Months Earnings Per Share"의 약어로, 지난 12개월 동안의 주당 순이익을 의미합니다.

즉, 해당 기업이 최근 12개월 동안 벌어들인 순이익을 발행된 총 주식 수로 나눈 값을 말합니다.

기업의 수익성을 나타내는 중요한 지표 중 하나입니다. 

EPS(TTM)가 높을수록 기업이 주당 순이익을 많이 창출하고 있으며, 이는 투자자들이 해당 기업의 

성장 가능성과 안정성을 판단하는 데에도 활용됩니다.

또한 기업의 시간 경과에 따라 변동할 수 있으며, 기업의 성장성과 재무상태 등과 같은 다른 요인들과 함께 

종합적으로 판단해야 합니다. 

EPS(TTM)은 비롯한 다양한 재무 지표들은 주식투자에서 기업의 가치를 평가하는 데에 매우 중요한 역할을 합니다.

 

 

<Environment, Social and Governance (ESG) Risk Ratings>

 

 

5. Environment, Social and Governance (ESG) Risk Ratings.

기업이 환경, 사회, 거버넌스 분야에서 직면한 위험 요소와 기회를 분석하여 평가하는 지표입니다.

ESG Risk Ratings는 주로 ESG 분야에 투자하는 펀드, 기관투자가, 금융기관 등이 기업의 ESG 위험을

평가하고, ESG 리스크를 가진 기업에 대해 투자 결정을 내리는 데 사용됩니다.

ESG Risk Ratings는 일반적으로 다음과 같은 요소들을 분석합니다.

환경 (E): 기후변화, 에너지 및 자원 관리, 대기 오염, 수질 오염, 쓰레기 및 폐기물 처리, 생물 다양성 등.
사회 (S): 고객 및 제품 안전, 고객 프라이버시, 인권, 노동 관계, 커뮤니티 영향, 공급망 관리 등.
거버넌스 (G): 기업 윤리, 이사회 구성, 내부 감사, 경영진 보상, 회계 및 재무 보고 등.
ESG Risk Ratings는 종종 0에서 100점까지 점수로 표시됩니다. 

 

일반적으로 높은 점수는 해당 기업이 ESG 측면에서 높은 수준의 적극적인 조치를 취하고 있다는 것을 

나타내며, 투자 가능성이 높은 기업으로 간주될 수 있습니다. 

반대로, 낮은 점수는 해당 기업이 ESG 분야에서 높은 위험을 가지고 있다는 것을 나타내며, 투자 결정에 

부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

 

 

6. Income Statement 용어. 

 

Pretax Income : 세전 소득
Tax Provision : 세금 충당금
Net Income Common Stockholders : 지배주주 순이익
Average Dilution Earnings : 평균 액면적인 주식 발행으로 인한 이익
Diluted NI Available to Com Stockholders : 희석된 지배주주 순이익
Basic EPS : 기본 주당 순이익 (순이익 ÷ 기본 평균 주식 수)
Diluted EPS : 희석 주당 순이익 (순이익 ÷ 희석 평균 주식 수)
Basic Average Shares : 기본 평균 주식 수
Diluted Average Shares : 희석 평균 주식 수
Total Operating Income as Reported : 실적에 따른 총 영업 수익
Total Expenses : 총 비용
Net Income from Continuing & Discontinued Operation : 지속적 및 중단된 영업에서의 순이익
Normalized Income : 일반화된 순이익 (정상적인 비즈니스 운영에서의 순이익)
Interest Income : 이자 수익
Interest Expense : 이자 비용
Net Interest Income : 순 이자 수익
EBIT : 이자, 세금, 감가상각비를 제외한 순이익 (Earnings Before Interest and Taxes)
EBITDA : 이자, 세금, 감가상각비, 비용을 제외한 순이익 (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization)
Reconciled Cost of Revenue : 매출원가 조정액
Reconciled Depreciation : 감가상각비 조정액
Net Income from Continuing Operation Net Minority Interest : 지속적인 영업에서의 순이익과 마이너리티 이자
Total Unusual Items Excluding Goodwill : 이례적 지출 총합 (Goodwill 제외)
Total Unusual Items : 이례적 지출 총합
Normalized EBITDA : 일반화된 EBITDA
Tax Rate for Calcs : 계산에 사용되는 세율
Tax Effect of Unusual Items: 이례적 지출의 세금 효과

 

상세 분석이 너무 복잡한 경우 아래의 보기 편한 간단 그래프만 보기를...

(매출과 이익의 간편 그래프)

 

많은 용어가 있으나 소개하는 대부분의 회사는 Market Cap이 200B이상의 라지캡 위주의 소개를 우선으로

진행할 예정이므로 아래 3가지의 용어 및 매출과 이익의 간편 그래프 정도만 아시면 될 것 같습니다.

-. Beta (5Y Monthly), PE Ratio(TTM), EPS(TTM)