미국 증시 - AMD의 실적 발표 전 기사.

다음 주 실적 발표가 있는 AMD의 기사가 있어 올리며 요즘 기업들의 실적이 예상을 상회하므로 많은 점을 참조 바랍니다.
AMD는 제가 올리는 기업 중 하나의 회사로 차후 올릴 예정입니다.

 

AMD Stock: Short-Term Pain, Long-Term Gain. (야후파이낸스)

 

https://finance.yahoo.com/news/amd-stock-short-term-pain-154400709.html

AMD Stock: Short-Term Pain, Long-Term Gain

미국 반도체 기업인 Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD)는 다음 주 화요일인 2023년 5월 2일에 Q1 2023 재무 결과를 발표할 예정입니다. 4월 초부터 AMD 주식이 13% 하락한 만큼 많은 투자자들이 이에 대해 불안해하고 있습니다. 그러나 Stifel의 분석가 Ruben Roy는 AMD의 실적 발표에 대해 걱정하지 않고 있습니다. Roy는 최근 연구 노트에서 AMD 주식에 대한 "매수" 평가를 재확인하면서 $98의 가격 목표를 설정했습니다. 이는 우연히도 4월 초 주가로 돌아가는 가격입니다. 분석가는 Q1에서는 크게 느껴지지 않을 수도 있는 "역풍"이 Q2에 나타날 것을 경고하면서, 장기적으로 AMD는 시간이 지남에 따라 시장 점유율을 더 확보함으로써 주식 시장을 능가하는 좋은 선택이 될 것이라고 믿습니다.

잠시 후에 더 자세히 이야기하겠지만, 먼저 당면한 단기적인 상황을 살펴보겠습니다.

AMD는 Q1에 대해 연간 매출이 약 10% 하락할 것으로 예상하고 있으며, 이는 약 53억 달러에 해당합니다. 이에 대해서 Roy도 예상에 동의합니다. 이익 측면에서는 예상보다 더 나쁜 모습을 보이고 있으며, 특히 예상 수익은 0.56달러로 예상되며, Roy 역시 이 수치를 동의합니다.

그러나 흥미로운 것은 Roy가 동료들과는 다르게 Q2에서의 예상입니다. 대부분의 월스트리트는 매출과 이익이 모두 순차적으로 개선될 것으로 전망하며, 각각 55억 달러와 0.63달러로 예상하고 있습니다. 그러나 세계 반도체 시장이 "덜 활기찬" 회복을 할 것으로 예측하면서, Roy는 매출이 54억 달러 이하(연간 18% 하락)가 되고 이익은 주당 0.60달러(연간 43% 하락)로 예상하고 있습니다.

실제로 Roy는 AMD가 올해 전반기에 걸쳐 예상에 미치지 못할 것으로 예상하고 있습니다. 거리낌 없이 말하면, Street는 2023년 AMD의 전년도 대비 매출이 236억 달러가 될 것으로 예상하고 있지만, Roy는 234억 달러(2022년 대비 1% 하락)가 더 정확하다고 생각합니다. Street는 AMD가 3.07달러를 벌이겠지만, Roy는 조금 더 보수적으로 주당 3달러의 이익을 예측하고 있습니다(연간 15% 하락).

게다가, 반도체와 AMD가 다시 회복되기 시작하더라도 Roy는 다른 분석가들이 기대하는 것보다 회복 속도가 느리게 진행될 것으로 예상합니다. 2024년에는 2023년 대비 17%의 수익성 성장을 예측하고 있으며, 이는 일반적인 예상치보다 거의 1% 낮습니다. 그는 또한 2024년에 4.10 달러의 이익을 예측하고 있으며, 이는 일반적인 예상치인 4.30 달러보다 낮을 것으로 예상됩니다.

하지만, 만약 그렇게 된다면 아마도 누구도 그것에 대해서 주목하지 않을 것입니다. 4.10 달러로 회복되더라도, 이는 여전히 36%의 꽤 높은 연간 성장을 나타내게 됩니다.

결국, Roy가 단기 및 중기적으로 옳은지 틀렸는지는 중요하지 않습니다. 그의 장기적인 전망은 여전히 유효합니다. 2024년에는 주당 이익이 그가 예상하는 가격의 20배이며, 그 해 이익이 36% 증가한다면 AMD 주식은 매우 매력적인 가격으로 보일 것입니다. 물론, 이는 지금부터 약 20개월간 매력적이지 않은 이익을 견뎌내야 할 투자자들을 남겨둘 것입니다.

하지만 모든 것이 계획대로 진행된다면, 장기적인 보상은 단기적~중기적인 고통에 대한 대가를 상쇄시킬 만큼 가치 있을 수 있습니다.

이제 나머지 Street에 관심을 기울여 봅시다. 현재 19개의 매수와 5개의 홀드에 기반하여 AMD는 강력한 매수 추천 등급을 받고 있습니다. 평균 주가 대상은 $100.38으로, 앞으로 1년 동안 17.5%의 상승 잠재력을 나타냅니다. (AMD 주식 전망보기)

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면책 조항: 이 기사에서 표현된 의견은 특정 분석가의 의견에 근거한 것입니다. 이 내용은 정보 제공을 목적으로 만 사용해야 합니다. 어떠한 투자를 하기 전에 꼭 직접 분석을 수행해야 합니다.

 

# 본 글은 매수, 매도 추천이 아닙니다.
투자의 책임은 투자자 본인에게 있음을 알립니다.